Antes de mais nada, é válido citar que é comum na nossa vida encontrarmos os termos “SAC” e “Price” quando lidamos com financiamento imobiliário. As duas palavras representam dois sistemas de amortização utilizados em financiamentos deste tipo de produto. Nesse artigo aprenderemos sobre como funciona a Tabela Price no Excel.
Um sistema de amortização é a maneira que o valor emprestado pelo banco será pago por você. Ele pode ser no modelo SAC (Sistema de Amortização Constante) ou Price (Tabela Price, “TP”).
Tabela Price e SAC
No Sistema de Amortização Constante, como o próprio nome diz, as parcelas serão pagas de modo que haja abatimento constante do valor principal. Por exemplo, se você financia 100.000 reais em 100 parcelas, teremos uma amortização constante de 1.000 reais em cada uma das parcelas. Junto a esse valor temos a soma dos juros, que será menor ao longo do tempo, conforme avançam os pagamentos. Dessa forma, o sistema SAC tem parcelas decrescentes até o fim do contrato. Ou seja, as parcelas iniciais, por consequência, são maiores. Logo, na Tabela SAC se paga menos juros, visto que o saldo devedor cai de forma mais rápida.
O modelo de Tabela Price, no entanto, mantém o valor da prestação idêntico, do começo ao fim do contrato. Isso significa que juros e amortização vão se “combinar” para que sempre cheguem ao mesmo valor (enquanto ao longo do tempo os juros caem, a amortização sobe). No caso da Price em relação à SAC, temos outros métodos de amortização, que acabam gerando mais juros ao longo do período.
Além disso, nós estamos tratando de um sistema de amortização sem um modelo de correção monetária, sendo mais importante aqui entender o conceito de SAC e Price.
Por fim, no artigo de hoje, você entenderá como fazer uma Tabela Price no Excel. Será possível construir um simulador de Tabela Price a ser utilizado de acordo com as premissas desejadas pelo usuário.
O exemplo
Vamos criar um simulador onde será possível simular as parcelas de quantos cenários desejarmos. Como pontapé inicial, utilizaremos o cenário onde desejamos financiar R$100.000,00, a uma taxa de 1,20% ao mês durante 120 meses.
Problemas do tipo utilizam o valor total do imóvel e o percentual de entrada, o que não impacta o nosso caso. Para este exemplo já fomos direto para o valor financiado, que seria o quanto sobraria para financiamento após o cálculo envolvendo valor total do imóvel e percentual de entrada.
Fórmula da Tabela Price
Antes de mais nada, para criarmos o simulador de Tabela Price, precisamos de pouco conhecimento específico em Excel. Isso será necessário, nesse caso, para entendermos a fórmula do sistema Price. Dessa forma, precisamos aprender sobre a função PGTO.
A função PGTO é uma função de matemática financeira que nos informa a parcela de um determinado fluxo de caixa com algumas características informadas.
Para utilizá-la, precisamos informar o valor presente do fluxo de caixa (VP), a taxa do fluxo de caixa (TAXA), o número de prestações (NPER) e o valor futuro do fluxo de caixa (VF). Dessa forma, calculamos a parcela (PGTO) que levará o valor presente ao valor futuro considerando a taxa e número de prestações. Basicamente, a função PGTO é a fórmula da Tabela Price que procurávamos. Ou seja, não são necessárias muitas fórmulas para a Tabela Price. Sendo assim, apenas uma, bem usada, é crucial para o processo.
A figura 1 ilustra o nosso simulador de Tabela Price. Entraremos em cada etapa dele, mas entender o seu layout é importante.
Note que a célula D10 é fundamental para o nosso simulador de Tabela Price. Ela ilustra a utilização da fórmula PGTO neste problema. Seu conteúdo é:
=PGTO(D7;D8;-D6)
O valor da célula D10 significa que, para levarmos um valor de VP = 100.000 para VF = 0 (já que queremos “zerar” a dívida), durante NPER = 120 meses e TAXA = 1,20% ao mês, precisamos de pagamentos de 1.576,80 ao mês (ou seja, 1,20% é a taxa, 120 é o período e o valor presente é 100 mil).
Racional da Tabela Price
Conforme já citado, o modelo Price mantém as prestações idênticas, da primeira parcela até as últimas parcelas. Sendo assim, o valor fixo encontrado de 1.576,80 é o valor que pagaremos em cada uma das 120 parcelas (não se esqueça que aqui não estamos considerando correção monetária, ou seja, é constante).
Além disso, os juros sempre serão de 1,20% do saldo devedor, em todos os meses. Quando passa um mês, nós pagamos uma parcela que atenua o saldo devedor com uma “amortização”. Isso significa que, passado um mês, os juros serão menores que os juros pagos no mês anterior (isso porque o 1,20% irá impactar um valor menor de saldo devedor), o que fará com que a amortização cresça, mês após mês, utilizando o espaço deixado pelos juros (agora menores), e chegando no valor da parcela fixa.
Utilizando a Tabela Price, o racional é o seguinte:
Mês 1
- Saldo devedor inicial: R$100.000,00 (conforme exemplo)
- Juros: 1,20% * R$100.000,00 = R$1.200,00
- Pagamento: R$1.576,80 (valor da parcela fixa, conforme calculado por PGTO)
- Amortização: se pagamos R$1.576,80 dos quais R$1.200,00 são juros, significa que temos uma amortização de R$376,80 (R$1.576,80 – R$1.200,00)
- Saldo devedor final: R$99.623,20 (valor igual à soma do saldo devedor inicial menos a amortização realizada: R$100.000,00 – R$376,80)
Mês 2
- Saldo devedor inicial: R$99.623,20 (o saldo devedor final do mês 1, conforme visto acima)
- Juros: 1,20% * R$99.623,20 = R$1.195,48
- Pagamento: R$1.576,80 (valor da parcela fixa, conforme calculado por PGTO)
- Amortização: se pagamos R$1.576,80 dos quais R$1.195,48 são juros, significa que temos uma amortização de R$381,33 (R$1.576,80 – R$1.195,48)
- Saldo devedor final: R$99.241,87 (valor igual à soma do saldo devedor inicial menos a amortização realizada: R$99.623,20 – R$381,33)
Simples, não?
Entendendo o racional, fica simples de passarmos ao Excel.
Simulador de Tabela Price em Excel
Conforme visto na figura 1, construiremos o nosso simulador de Tabela Price com base em 6 colunas: Mês, Saldo Dev. Inicial, Pgto, Juros, Amort., Saldo Dev. Final. É como se você tivesse um simulador Caixa realizando a simulação.
São elas:
- Mês: precisamos listar os meses, de 1 a 120. Usaremos o truque da função LIN. Na primeira linha, colocaremos LIN(A1) para ter 1 como retorno. Ao puxarmos para baixo, teremos 2, 3, 4 e assim sucessivamente como resultado. O modelo está na figura 2.
- Saldo Dev. Inicial: será o saldo devedor no início daquele mês, antes do pagamento que viabilizará uma amortização. No primeiro mês, este valor será igual ao valor financiado (referência na célula D6, conforme figura 1). Nos meses seguintes, o valor será sempre igual ao saldo devedor final do mês anterior. A figura 3 ilustra isso: no mês 2, o saldo devedor inicial, na célula destacada, é igual ao saldo devedor final do mês 1
- Pgto: sem segredos aqui. Como já calculamos a fórmula do PGTO com os parâmetros do simulador, e este valor está na célula D10, usaremos sempre o valor dessa última célula. Usaremos o $ para “travar” a célula, conforme figura 4
Continuando as variáveis…
- Juros: conforme vimos, o valor de juros será sempre o que incidirá sobre o saldo devedor no início daquele mês. Dessa forma, deveremos sempre multiplicar o valor do saldo devedor inicial pela taxa de juros (essa última com célula travada com $). A figura 5 mostra o modelo
- Amort.: a amortização será o que sobra do PGTO ao abatermos os juros. Logo, seu cálculo é simples: basta tirarmos um do outro e teremos o valor da amortização, conforme mostra a figura 6
- Saldo Dev. Final: por fim, para chegarmos no saldo devedor final, basta tirarmos a amortização do saldo devedor final. A figura 7 ilustra o cálculo
Enfim, entendidas todas as colunas, basta construirmos nossa tabela. Sendo assim, respeitada a atenção na coluna do Saldo Dev. Inicial (que mudará de fórmula a partir da linha 2), basta incluirmos as fórmulas citadas e “puxarmos para baixo” até a linha 120 da tabela. Feito isso, estará pronta a tabela Price.
Finalizando a Tabela Price no Excel
Você notará que a tabela deu certo quando descer até a última linha dela (ou seja, a linha 120) e notar que o saldo devedor final é 0. Dessa forma, é possível zerar o saldo inicial de 100.000 contratado após 120 meses e pagando todas as parcelas. Veja esse valor na figura 8.
Com o simulador, fica fácil entender a diferença entre cenários. Basta alterar as células de entrada (valor financiado, taxa mensal e períodos) para entender o impacto dos juros no seu financiamento de imóvel.
Além disso, é interessante incluir uma célula para “soma” em cada uma das colunas. Note na figura 9, por exemplo.
Com essas células, é possível notar alguns pontos:
- Para o financiamento de 100.000,00, foram gastos 189.216,58
- O valor pago é exatamente igual a 120 parcelas de 1.576,80
- Do valor total pago, foram abatidos 100.000,00 do valor principal e 89.216,58 de juros
- O valor pago em juros corresponde a 89,2% do valor principal
Fazendo uma simulação com juros de 0,70% ao mês, por exemplo, teríamos um cenário diferente, conforme figura 10.
Note que:
- Para o financiamento de 100.000,00, foram gastos 155.934,83
- O valor pago é exatamente igual a 120 parcelas de 1.299,46 (novo PGTO)
- Do valor total pago, foram abatidos 100.000,00 do valor principal e 55.934,83 de juros
- O valor pago em juros corresponde a 55,9% do valor principal
O impacto de uma taxa de juros menor é incrível. Além dele, haveria impacto, sem dúvidas, alterando o prazo de parcelamento para menos tempo.
Para conhecer todos os impactos das variáveis em uma tabela Price, use o simulador que acabou de criar. Sem dúvidas, ele ajudará a tomar uma boa decisão financeira, em conjunto com o Excel.
Tabela Price em Excel: investimento
Como viu, é possível usar fórmulas para chegar na Tabela Price. No entanto, já existe um simulador pronto e à sua disposição. Não é preciso calcular a Tabela Price do zero, visto que já está disponível para download, abaixo.
A planilha de Tabela Price está à venda por R$59,00, podendo ter o valor parcelado em três vezes.
Valor: R$59,00, dividido em até três vezes
Para adquirir a planilha, basta clicar na imagem acima que te levará para a página de pagamentos. Os dados para compra são lá informados e já está tudo certo.
Por fim, caso tenha dúvidas sobre o produto e deseja perguntar antes de comprar, fale conosco por meio desse link de Contato, clicando no link.
Quem viu essa planilha também se interessou pelas planilhas abaixo! Clique para saber mais!